近期，休閑零食企業(yè)業(yè)績(jī)預(yù)告相繼披露，就目前公開(kāi)信息來(lái)看，行業(yè)業(yè)績(jī)分化趨勢(shì)明顯。洽洽食品、來(lái)伊份、勁仔食品和鹽津鋪?zhàn)拥裙緲I(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)不同程度增長(zhǎng)，也有一些公司預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)大幅下滑或由盈轉(zhuǎn)虧。
業(yè)內(nèi)專家指出，休閑食品行業(yè)門檻低，很難建起技術(shù)壁壘，主要依靠“強(qiáng)品牌”和“強(qiáng)渠道”，現(xiàn)階段企業(yè)之間的發(fā)展差異與渠道建設(shè)有很大關(guān)系。此外，隨著零食專營(yíng)店、量販店、現(xiàn)制炒貨等主打新零售渠道模式的品牌不斷融資，傳統(tǒng)休閑零食企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。
分化趨勢(shì)明顯
目前正處于轉(zhuǎn)型期的三只松鼠，交出了一份難言樂(lè)觀的業(yè)績(jī)答卷，其業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)為1.2億元—1.4億元，同比下滑65.95%—70.81%，上年同期該項(xiàng)數(shù)據(jù)為4.11億元。三只松鼠表示，2022年，公司主動(dòng)優(yōu)化門店、推動(dòng)SKU結(jié)構(gòu)調(diào)整、加大品牌費(fèi)用投入等，影響當(dāng)期利潤(rùn)，但有助于公司向長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)。同時(shí)，由于疫情對(duì)人力、運(yùn)力產(chǎn)生影響，公司物流成本上升，疊加股份支付費(fèi)用持續(xù)列支，導(dǎo)致當(dāng)期業(yè)績(jī)發(fā)生變動(dòng)。
同樣震蕩下跌的還有好想你。好想你披露2022年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)9.85%，但是，凈利潤(rùn)虧損1.38億元—1.98億元，上年同期盈利6163.41萬(wàn)元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。好想你表示，2022年受疫情管控導(dǎo)致物流受阻。內(nèi)地主要紅棗批發(fā)市場(chǎng)階段性關(guān)停，消費(fèi)低迷，使得紅棗現(xiàn)貨和期貨價(jià)格出現(xiàn)下跌。此外，2022年公司非經(jīng)常性損益同比大幅減少。2022年，公司生產(chǎn)成本上漲，毛利率有所下降，加大了直播電商投入，帶動(dòng)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的同時(shí)使得銷售費(fèi)用有所增長(zhǎng)。
與上述二者形成鮮明對(duì)比的則是洽洽食品、來(lái)伊份、鹽津鋪?zhàn)右约皠抛惺称贰?/p>
洽洽食品發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)，2022年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入68.82億元，同比增長(zhǎng)14.98%；歸母凈利潤(rùn)9.77億元，同比增長(zhǎng)5.21%；扣非凈利潤(rùn)8.53億元，同比增長(zhǎng)6.83%，有望實(shí)現(xiàn)連續(xù)5年?duì)I收凈利雙增長(zhǎng)。洽洽食品稱，2022年，公司通過(guò)積極探索渠道精耕模式、進(jìn)行縣鄉(xiāng)突破以及新場(chǎng)景、新渠道的拓展，公司不斷擴(kuò)大市場(chǎng)的占有率，提升銷售的滲透率。公司電商不斷夯實(shí)主航道，通過(guò)營(yíng)銷創(chuàng)新，線上線下資源聚焦和營(yíng)銷協(xié)同，銷售規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。
來(lái)伊份預(yù)計(jì)2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為10050萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)約224.18%。來(lái)伊份在財(cái)報(bào)中指出，2022年公司優(yōu)化門店結(jié)構(gòu)，加大全渠道業(yè)務(wù)的開(kāi)展，重點(diǎn)推進(jìn)加盟業(yè)務(wù)及社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)的發(fā)展，經(jīng)營(yíng)工作取得一定成效。
鹽津鋪?zhàn)宇A(yù)計(jì)2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.96億元—3.04億元，同比增長(zhǎng)96.36%至101.67%。鹽津鋪?zhàn)诱J(rèn)為，自身的增長(zhǎng)來(lái)自公司產(chǎn)品從“高成本下的高品質(zhì)+高性價(jià)比”逐漸升級(jí)成為“低成本之上的高品質(zhì)+高性價(jià)比”，由渠道驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)升級(jí)為“產(chǎn)品+渠道”雙輪驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)；公司銷售產(chǎn)品和銷售渠道實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)性持續(xù)優(yōu)化，各核心品類通過(guò)全渠道拓展實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，整體略超預(yù)期。
勁仔食品預(yù)計(jì)2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為12316.13萬(wàn)元至13165.52萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)45%—55%。對(duì)于業(yè)績(jī)預(yù)增的原因，勁仔食品表示，公司以“大包裝”策略助力第二成長(zhǎng)曲線打造，在原有獨(dú)立小包裝優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上，推動(dòng)整盒裝、袋裝“大包裝”產(chǎn)品銷售，大力推廣散稱裝產(chǎn)品，新品類、新品規(guī)拓展順利，產(chǎn)品矩陣進(jìn)一步優(yōu)化。此外，公司傳統(tǒng)流通渠道、現(xiàn)代渠道和線上渠道實(shí)現(xiàn)立體式全渠道穩(wěn)健發(fā)展，渠道競(jìng)爭(zhēng)力加強(qiáng)，品牌力提升，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)均實(shí)現(xiàn)了持續(xù)增長(zhǎng)。
綜合對(duì)比來(lái)伊份、鹽津鋪?zhàn)右约皠抛惺称返臉I(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，其能夠保持凈利潤(rùn)的大幅上漲，主要系優(yōu)化產(chǎn)品矩陣，拓展新品類及全渠道布局等。
面對(duì)行業(yè)幾家歡喜幾家愁的境況，艾媒咨詢CEO張毅表示，原材料在休閑零食行業(yè)成本構(gòu)成中占比較高，原材料價(jià)格的上升明顯會(huì)對(duì)休閑食品的毛利率造成直接影響，從而使企業(yè)整體業(yè)績(jī)產(chǎn)生變化。休閑食品行業(yè)門檻不高，產(chǎn)品端技術(shù)含量低，更依賴“強(qiáng)渠道”“強(qiáng)品牌”，去年業(yè)績(jī)出現(xiàn)如此大的分化，更多是與品牌在渠道建設(shè)的思路不同有關(guān)。
面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)
零食行業(yè)分化趨勢(shì)明顯的同時(shí)，隨著堅(jiān)果市場(chǎng)增速的放緩，部分以堅(jiān)果起家的傳統(tǒng)休閑零食品牌仍面臨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、渠道變革等帶來(lái)的陣痛。
作為堅(jiān)果行業(yè)的頭部選手，三只松鼠至今仍處于轉(zhuǎn)型期。2022年4月，三只松鼠宣布轉(zhuǎn)型，稱要進(jìn)入以“以堅(jiān)果供應(yīng)鏈為核心和全渠道、多品牌布局的壯年時(shí)代”。
三只松鼠仍暫處轉(zhuǎn)型期，而堅(jiān)果行業(yè)的另一頭部選手，正處于IPO階段的沃隆食品，也被媒體報(bào)道稱其增長(zhǎng)略顯乏力，產(chǎn)品過(guò)于單一。
對(duì)于聚焦于堅(jiān)果之外，2022年是否在品類建設(shè)有調(diào)整的問(wèn)題，三只松鼠稱，2022年三只松鼠持續(xù)推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。在零食品類建設(shè)上，一方面是逐步回歸零食全品類經(jīng)營(yíng)，重點(diǎn)布局糕點(diǎn)點(diǎn)心、肉食鹵味、餅干膨化、禮包綜合等品類，通過(guò)增加相關(guān)資源投入，著重打造一批爆款產(chǎn)品。另一方面，則是在強(qiáng)化產(chǎn)品上新速度。
雖然轉(zhuǎn)型、多品類、全渠道布局已經(jīng)是休閑食品企業(yè)的主要任務(wù)，但在休閑零食行業(yè)分化的當(dāng)下，以線下門店為主要獲客渠道的現(xiàn)制炒貨和零食專營(yíng)店等新模式，也開(kāi)始搶奪消費(fèi)者。
去年下半年開(kāi)始，以薛記炒貨與熊貓沫沫為代表的現(xiàn)制炒貨品牌，陸續(xù)拿到融資。北京薛記炒貨一店長(zhǎng)表示，目前薛記炒貨北京市場(chǎng)門店已經(jīng)有30多家，全國(guó)目前已經(jīng)有超1000家門店。但另有薛記炒貨的客服表示，目前登記在冊(cè)的門店只有700多家。
現(xiàn)制炒貨與休閑食品之間，既有相似，也有不同。從品類端來(lái)看，差異并不大，傳統(tǒng)預(yù)包裝休閑零食所涵蓋的炒貨堅(jiān)果、肉脯辣食、果蔬烘焙、果脯蜜餞等，現(xiàn)制炒貨均有相關(guān)產(chǎn)品，但現(xiàn)制炒貨更主打短保，強(qiáng)調(diào)較佳的賞味期限，允許散稱增加選擇的多樣性，且時(shí)常會(huì)有爆款大單品吸引消費(fèi)者。
對(duì)于現(xiàn)制炒貨的優(yōu)勢(shì)，中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬分析指出，目前中國(guó)的休閑零食品牌之間存在產(chǎn)品同質(zhì)化、渠道同質(zhì)化、模式同質(zhì)化的現(xiàn)象，而現(xiàn)制炒貨品牌則更像是中國(guó)休閑零食創(chuàng)新升級(jí)、迭代后的一個(gè)體現(xiàn)之一，品牌屬性和產(chǎn)品的較高品質(zhì)，以及較高的客單價(jià)，不僅提高了其自身的競(jìng)爭(zhēng)力，也是其能夠被資本看重的原因。
渠道新模式搶占市場(chǎng)
業(yè)內(nèi)專家表示，過(guò)去休閑零食的主要渠道是商超、批零市場(chǎng)和連鎖專賣，而在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來(lái)后，電商成了很重要的銷售渠道，而電商渠道又細(xì)分為傳統(tǒng)電商、社交電商、直播電商、社區(qū)團(tuán)購(gòu)、跨境電商等形態(tài)。而線下連鎖專賣，由于購(gòu)物廣場(chǎng)人流量下降和電商的崛起受到一定的沖擊。臨期食品門店也一定程度上影響了連鎖專賣店的發(fā)展。
里斯戰(zhàn)略定位咨詢總監(jiān)羅賢亮認(rèn)為，零食企業(yè)的業(yè)績(jī)之所以出現(xiàn)較大差距，雖然有產(chǎn)品策略、營(yíng)銷投入等方面的影響，但較主要的原因還在于渠道的變化。2022年，零食線上和線下渠道都發(fā)生了較大的改變。線上，傳統(tǒng)電商的份額持續(xù)下滑，直播電商、到家以及社區(qū)團(tuán)購(gòu)等渠道成了線上新的增量；線下，出現(xiàn)了新型的零食專營(yíng)渠道店和量販店，它們成為線下零食新的增長(zhǎng)點(diǎn)。有消費(fèi)者稱，在此類零食量販店購(gòu)買零食時(shí)，盡量選擇大品牌的貨，質(zhì)量有保.證價(jià)格也比外面更便宜，堪比進(jìn)貨價(jià)。
對(duì)于眾多企業(yè)提到的原材料的漲價(jià)帶來(lái)的成本問(wèn)題，羅賢亮認(rèn)為，原材料漲價(jià)是表面現(xiàn)象，同質(zhì)化仍是根本問(wèn)題。原材料上漲會(huì)是一個(gè)長(zhǎng)期的趨勢(shì)，這個(gè)問(wèn)題需要引起零食企業(yè)的高度重視。
零食行業(yè)由于進(jìn)入門檻較低，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，企業(yè)容易陷入價(jià)格戰(zhàn)，產(chǎn)品獲利空間小，因而對(duì)成本價(jià)格的波動(dòng)就非常敏感。因此，零食企業(yè)一定要做好產(chǎn)品深加工和差異化競(jìng)爭(zhēng)布局，提高產(chǎn)品溢價(jià)能力，進(jìn)而固化為品牌心智；另一方面必須深耕供應(yīng)鏈，不僅僅是為了降低成本，而且是為了提升創(chuàng)新能力和品質(zhì)穩(wěn)定性。
休閑零食行業(yè)業(yè)績(jī)分化已是不爭(zhēng)的事實(shí)，但“打鐵還須自身硬”，對(duì)于休閑零食賽道的巨頭選手而言，還需直面渠道新模式及多元化品類創(chuàng)新變革與挑戰(zhàn)。